Банк попросив їх забрати гроші деінде. Як пояснив її виконавчий директор Джеймі Даймон, історична інвестиційна компанія попросила деякі з компаній, які мають найбільше депозитів, передати їх іншим організаціям, скоротивши свою депозитну базу на 200 мільярдів доларів.
JP Morgan, один із фінансових колосів Сполучених Штатів, не є винятком. Найбільші банки країни переповнені грошима, аж до того, що деякі почали відмовлятися від депозитів, і ми могли бачити, що інші також починають робити це, говорить у розмові Натан Стовалл, експерт з фінансової системи Сполучених Штатів. з BBC Mundo. від S&P Global.
Що відбувається
Це безпрецедентна ситуація. Ми ніколи не відчували нічого подібного, каже Стовалл. Ми переживаємо кризу ліквідності навпаки. Зазвичай під час рецесії готівка стає дорогоцінним товаром, і банки можуть бути дуже агресивними у залученні коштів. Але в умовах кризи, викликаної пандемією, відбувається навпаки. у банків занадто багато грошей, з яких вони навряд чи можуть отримати прибуток. У звичайних умовах банки завжди прагнуть отримати прибуток, тому що з ними вони можуть надавати позики та отримувати відсотки. Ці інтереси є основною частиною вашого бізнесу.
Але ця норма прибутку зникла через сукупність факторів, пов’язаних із вимогами до капіталу, затвердженими після фінансової кризи 2008 року, економічним ударом пандемії та політикою стимулювання, яку уряд Сполучених Штатів ухвалив для протидії їй. По-перше, відсоткові ставки, встановлені Федеральною резервною системою, залишаються на рівні 0 з березня, захід, спрямований на заохочення активності та руху грошей, що вражає вигоду, отриману фінансовими установами від кредитування. І попит на кредит різко впав. Невизначеність щодо того, коли закінчиться пандемія та покращиться економіка, радить більшості бути обережними, і зараз мало хто хоче позичати та ризикувати.
До цього додаються стимули, схвалені урядом, які включають усе: від купівлі облігацій, випущених суб’єктами господарювання, до прямих виплат сім’ям і підприємствам, а також створення все більшої кількості грошей. У результаті JPMorgan, Bank of America та Citigroup отримали понад 1 трильйон доларів депозитів у 2020 році, а співвідношення кредитів до депозитів у банках впало до рекордно низького рівня – трохи вище 60%. Рівень заощаджень різко зріс. «Люди буквально накопичують долари в банках, — резюмує Стовалл.
Їм не тільки зараз стає більше труднощів робити прибуткові депозити. Їх збільшення також вимагає від них збільшення капіталу, яким вони зобов'язані їх підтримувати, набагато більше, ніж це було до краху 2008 року, після якого влада запровадила заходи для запобігання новому колапсу системи. Декілька керівників галузі вже закликали владу послабити ці вимоги в новому контексті. За словами фінансового директора JP Morgan Дженніфер Піпшак. Це проблема для нас у короткостроковій та середньостроковій перспективі.
Як це впливає на банки та як це може вплинути на людей
Стовалл вважає, що зараз фінансова система сильна і її життєздатність не поставлена на карту. Це більше питання того, скільки може бути ваш прибуток. Експерт нагадує, що найбільші банки мають багато інших способів ведення бізнесу, і не вірить, що новий уряд під головуванням Джо Байдена піде на суттєві поступки в питаннях регулювання. Безпека системи є пріоритетом для уряду, який хоче, щоб банки мали можливість надавати кредити для активізації економіки, і, звичайно, банки готові це робити. А клієнти? Чи виявлять вони, що їм ніде зберігати свої гроші?
Деякі банки можуть сказати їм шукати в іншому місці, але завжди знайдеться хтось, хто бажає отримати кошти, прогнозує Стовалл. Насправді найбільш прямий наслідок нинішнього сценарію вже деякий час відчувають ті, хто зберігає свої заощадження в банках, оскільки вони отримують від них майже нульову прибутковість, і прогнози не припускають, що це зміниться найближчим часом. Це може призвести до невизначених результатів. Стовалл попереджає, що ця ситуація може змусити багатьох дрібних вкладників шукати продукти та інвестиції з вищим ризиком, оскільки зростання цін на активи з високою волатильністю, такі як біткойни, здається, підтверджує.
