ธนาคารในอเมริกาที่ไม่ต้องการเงินเพิ่ม

ธนาคารขอให้พวกเขาเอาเงินไปไว้ที่อื่น ตามที่อธิบายโดยผู้บริหาร Jamie Dimon บริษัทการลงทุนในอดีตได้ขอให้บริษัทบางแห่งที่มีเงินฝากมากที่สุดเพื่อโอนเงินไปยังหน่วยงานอื่น ซึ่งจะทำให้ฐานเงินฝากของบริษัทลดลง 200 แสนล้านดอลลาร์

เจพี มอร์แกน หนึ่งในยักษ์ใหญ่ด้านการเงินของสหรัฐอเมริกาก็ไม่มีข้อยกเว้น ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในประเทศเต็มไปด้วยเงินจำนวนมาก จนถึงจุดที่บางแห่งเริ่มปฏิเสธเงินฝาก และเราเห็นว่าธนาคารอื่น ๆ ก็เริ่มทำเช่นนั้นเช่นกัน Nathan Stovall ผู้เชี่ยวชาญด้านระบบการเงินของสหรัฐอเมริกากล่าวในการสนทนา กับบีบีซี มุนโด จากเอสแอนด์พี โกลบอล

เกิดอะไรขึ้น

มันเป็นสถานการณ์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน เราไม่เคยเจออะไรแบบนี้มาก่อน สโตวัลพูด เรากำลังประสบกับวิกฤติสภาพคล่องในทางกลับกัน โดยปกติ เมื่อเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย เงินสดจะกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์อันล้ำค่า และธนาคารอาจดำเนินการระดมทุนอย่างจริงจัง แต่ในวิกฤติที่เกิดจากโรคระบาด สิ่งที่ตรงกันข้ามกำลังเกิดขึ้น ธนาคารมีเงินมากเกินไปจนแทบจะไม่สามารถหากำไรได้ ในสภาวะปกติ ธนาคารต่างกระตือรือร้นที่จะรับรายได้อยู่เสมอ เนื่องจากพวกเขาสามารถให้สินเชื่อและรับดอกเบี้ยได้ ความสนใจเหล่านั้นเป็นส่วนสำคัญของธุรกิจของคุณ

แต่อัตรากำไรนั้นหายไปเนื่องจากปัจจัยหลายประการที่เกี่ยวข้องกับความต้องการเงินทุนที่ได้รับอนุมัติหลังวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 ผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการระบาดใหญ่ และนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจที่รัฐบาลสหรัฐฯ ได้นำมาใช้เพื่อรับมือกับมัน ประการแรก อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย Federal Reserve ยังคงอยู่ที่ 0 ตั้งแต่เดือนมีนาคม ซึ่งเป็นมาตรการที่มุ่งส่งเสริมกิจกรรมและการเคลื่อนย้ายของเงินที่เป็นประโยชน์ต่อสถาบันการเงินในการกู้ยืม และความต้องการสินเชื่อก็ลดลง ความไม่แน่นอนว่าโรคระบาดจะสิ้นสุดลงเมื่อใดและเศรษฐกิจจะดีขึ้น แนะนำให้ระมัดระวังสำหรับคนส่วนใหญ่และไม่กี่คนที่ต้องการยืมและรับความเสี่ยง

นอกจากนี้ ยังเป็นมาตรการกระตุ้นที่ได้รับการอนุมัติจากรัฐบาล ซึ่งรวมถึงทุกอย่างตั้งแต่การซื้อพันธบัตรที่ออกโดยหน่วยงานไปจนถึงการชำระเงินโดยตรงให้กับครอบครัวและธุรกิจ ตลอดจนการสร้างเงินเพิ่มมากขึ้น ส่งผลให้ JPMorgan, Bank of America และ Citigroup ได้รับเงินฝากมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2020 และอัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากของธนาคารลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์เหลือเพียงสูงกว่า 60% ระดับการออมได้พุ่งสูงขึ้น “ผู้คนกำลังกักตุนเงินดอลลาร์ไว้ในธนาคาร” Stovall กล่าวสรุป

สิ่งเหล่านี้ไม่เพียงแต่จะมีปัญหาในการฝากเงินที่มีกำไรมากขึ้นเท่านั้น การเพิ่มขึ้นของพวกเขายังกำหนดให้พวกเขาต้องเพิ่มทุนที่พวกเขาจำเป็นต้องสนับสนุน ซึ่งมากกว่าที่เคยเป็นก่อนเกิดความล้มเหลวในปี 2008 หลังจากนั้นทางการได้แนะนำมาตรการเพื่อป้องกันการล่มสลายของระบบครั้งใหม่ ผู้บริหารหลายภาคส่วนได้เรียกร้องให้ทางการผ่อนคลายข้อเรียกร้องเหล่านั้นในบริบทใหม่แล้ว ตามที่ Jennifer Piepszak CFO ของ JP Morgan กล่าว เป็นปัญหาสำหรับเราในระยะสั้นถึงปานกลาง

ส่งผลต่อธนาคารอย่างไร และส่งผลต่อผู้คนอย่างไร

Stovall เชื่อว่าขณะนี้ระบบการเงินแข็งแกร่ง และความอยู่รอดของระบบไม่ได้ตกอยู่ในความเสี่ยง มันเป็นคำถามที่ว่าคุณสามารถทำกำไรได้มากขนาดไหน ผู้เชี่ยวชาญเล่าว่าธนาคารที่ใหญ่ที่สุดมีวิธีทำธุรกิจอื่นๆ มากมาย และไม่เชื่อว่ารัฐบาลใหม่ที่นำโดยโจ ไบเดนเป็นประธาน จะให้สัมปทานจำนวนมากในเรื่องด้านกฎระเบียบ ความปลอดภัยของระบบถือเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรกสำหรับรัฐบาล ซึ่งต้องการให้ธนาคารอยู่ในฐานะที่จะให้สินเชื่อเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ และแน่นอนว่าธนาคารยินดีที่จะทำเช่นนั้น แล้วลูกค้าล่ะ? พวกเขาจะพบว่าพวกเขาไม่มีที่จะเก็บเงินหรือไม่?

ธนาคารบางแห่งอาจบอกให้พวกเขามองหาที่อื่น แต่จะมีคนยินดีรับเงินอยู่เสมอ Stovall คาดการณ์ ในความเป็นจริง ผลที่ตามมาโดยตรงที่สุดของสถานการณ์ปัจจุบันคือผู้ที่มีเงินฝากออมทรัพย์ในธนาคารรับรู้มาระยะหนึ่งแล้ว เนื่องจากพวกเขาได้รับผลกำไรเกือบเป็นศูนย์ และการคาดการณ์ไม่ได้แนะนำว่าสิ่งนี้จะเปลี่ยนแปลงในเร็วๆ นี้ นั่นอาจทำให้เกิดผลกระทบจากผลลัพธ์ที่ไม่แน่นอนได้ Stovall เตือนว่าสถานการณ์นี้อาจส่งผลให้นักออมรายย่อยจำนวนมากมองหาผลิตภัณฑ์และการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่า เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของราคาสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง เช่น Bitcoin ดูเหมือนจะยืนยันได้