Det finns ingen brist på investeringsråd där ute. Poddsändningar, böcker, konton på sociala medier, nyhetsbrev och kurser lovar alla att lära dig hur man bygger förmögenhet. En del av det är bra. Mycket av det är brus. Och den stora mängden information gör det svårt att skilja de vanor som är viktiga från de som låter smarta men inte gör skillnad.
När man studerar människor som har byggt upp verklig, varaktig förmögenhet genom investeringar, framträder mönster.
Här är flera som sticker ut.
De tänker i årtionden, inte månader
Det vanligaste misstaget som genomsnittliga investerare gör är att mäta resultat över en kort tidsram. Varje marknadsnedgång känns som en kris, och varje uppgång känns som en bekräftelse. Den känslomässiga cykeln leder till att man köper högt och säljer lågt, vilket är raka motsatsen till vad som bygger förmögenhet.
Framgångsrika investerare arbetar med en annan klocka. De mäter framsteg i år och årtionden. De börjar förstå att marknaden kommer att falla med 20 till 30 procent någon gång under ett givet årtionde, och de planerar för det snarare än att reagera på det. De vet också att en diversifierad portfölj som innehas i 20 år historiskt sett har gett stark avkastning.
Det betyder inte att de ignorerar vad som händer på marknaden. Det betyder bara att de filtrerar allt genom ett långsiktigt perspektiv innan de fattar ett beslut. ”Ändrar detta min 10-åriga tes?” är en fundamentalt annorlunda fråga än ”vad händer med min portfölj idag?”
De delegerar det de inte gör bra
Framgångsrika investerare har en ärlig förståelse för vad de är bra på och vad de inte är. Ännu viktigare är att de anställer folk för att hantera de delar som faller utanför deras expertis snarare än att försöka lista ut allt själva.
- En kirurg som tjänar höga inkomster och vill investera i fastigheter behöver inte lära sig att granska hyresgäster och koordinera VVS-reparationer. De anlita en lokal fastighetsförvaltare att övervaka den dagliga driften av deras hyresportfölj så att fastigheterna genererar avkastning utan att förbruka deras tid och energi.
- En entreprenör som har byggt upp ett framgångsrikt företag men saknar bakgrund inom skattestrategi eller portföljbyggande anlitar en finansiell rådgivare att bygga en omfattande finansiell plan som tar hänsyn till skatteeffektivitet, tillgångsallokering, riskhantering etc.
Det här handlar om hävstångseffekt. Den tid du lägger på att försöka bli kompetent inom något utanför dina färdigheter är tid du inte lägger på saker du redan är bra på. Och de misstag du gör medan du lär dig kan bli dyra.
De följer ett system, inte sin magkänsla
Framgångsrika investerare skapar ett system och följer det. Det systemet kan vara så enkelt som att bidra med ett fast belopp till en diversifierad indexfond den första dagen i varje månad oavsett marknadsförhållanden. Eller så kan det vara en detaljerad uppsättning kriterier för att utvärdera hyresfastigheter innan ett bud lämnas.
Systemet tar bort känslor från ekvationen. När marknaden faller och din instinkt säger sälj, säger systemet köp (eller behåll). När en affär ser spännande ut och din magkänsla säger att du ska köra på, säger systemet att du ska kontrollera siffrorna först.
De förstår risker istället för att undvika dem
Genomsnittliga investerare tenderar att hamna i ett av två läger vad gäller risk. Den första undviker den helt och hållet genom att hålla allt på sparkonton och konservativa obligationer. Den andra tar på sig för mycket av risken genom att koncentrera sig på en enda aktie, en enda fastighet eller en spekulativ satsning som kan löna sig stort eller gå i noll.
Framgångsrika investerare befinner sig i en medelväg. De tar kalkylerade risker baserade på analys snarare än känslor. De förstår att risk och avkastning hänger ihop, och att undvika all risk innebär att acceptera avkastning som knappt håller jämna steg med inflationen.
Diversifiering är det primära verktyget som framgångsrika investerare använder att hantera risk. Att sprida kapital över flera tillgångsslag, geografiska områden och investeringstyper innebär att ingen enskild position har kraften att ödelägga portföljen. En aktiemarknadskorrigering gör ont, men om du också äger fastigheter och obligationer dämpas effekten. En hyresfastighet står tom i två månader, men om du äger fyra fastigheter på två marknader täcker de andra gapet.
De dimensionerar också sina positioner efter sin övertygelse och den risk som är involverad. En investering med högt förtroende i en bred marknadsindexfond kan representera 50 procent av en portfölj. En spekulativ satsning på en tillväxtsektor får dock 2 procent.
De fortsätter att lära sig
De mest framgångsrika investerarna är ständiga elever i sitt hantverk. De läser och studerar sina egna tidigare beslut (inklusive de som gick fel). De är också nyfikna på nya tillgångsslag och ny information som kan utmana deras nuvarande tänkande.
Det här betyder inte att jaga varje ny trend eller ständigt byta strategi. Du måste dock hålla dig engagerad i investeringsprocessen. En fastighetsinvesterare som läser en bok om året om marknadsanalys, skattestrategi eller fastighetsförvaltning fattar bättre beslut under sitt femte år än under sitt första år.
Få alltid att falla på plats
Dessa fem vanor kräver inte massor av intelligens, hög inkomst eller perfekt timing. De kräver däremot disciplin, självkännedom, tålamod och en vilja att spela långsiktigt. Det är därför de investerare som bygger varaktig förmögenhet oftast är de som lär sig att bemästra konsekvens.
