Nu există lipsă de sfaturi de investiții. Podcasturile, cărțile, conturile de socializare, buletinele informative și cursurile promit să te învețe cum să-ți construiești averea. O parte din acestea sunt bune. O mare parte sunt doar tăvăliri. Iar volumul mare de informații face dificilă separarea obiceiurilor care contează de cele care par inteligente, dar nu schimbă lucrurile.
Când studiezi oameni care și-au construit o avere reală și durabilă prin investiții, apar tipare.
Iată câteva care ies în evidență.
Ei gândesc în decenii, nu în luni
Cea mai frecventă greșeală pe care o fac investitorii obișnuiți este măsurarea rezultatelor pe o perioadă scurtă de timp. Fiecare scădere a pieței se simte ca o criză, iar fiecare creștere se simte ca o validare. Acest ciclu emoțional duce la cumpărarea la prețuri mari și vânzarea la prețuri mici, ceea ce este exact opusul a ceea ce construiește bogăție.
Investitorii de succes funcționează pe un alt ritm. Ei măsoară progresul în ani și decenii. Încep să înțeleagă că piața va scădea cu 20 până la 30% la un moment dat în timpul oricărui deceniu și își planifică acest lucru în loc să reacționeze la el. De asemenea, știu că un portofoliu diversificat deținut timp de 20 de ani a produs în mod tradițional randamente puternice.
Asta nu înseamnă că ignoră ce se întâmplă pe piață. Înseamnă doar că filtrează totul printr-o lentilă pe termen lung înainte de a lua o decizie. „Îmi schimbă asta teza pe 10 ani?” este o întrebare fundamental diferită de „ce se întâmplă cu portofoliul meu astăzi?”.
Ei deleagă ceea ce nu fac bine
Investitorii de succes înțeleg cu adevărat la ce sunt buni și la ce nu sunt. Mai important, angajează oameni care să se ocupe de aspectele care nu le sunt de competență, în loc să încerce să-și dea seama singuri de toate.
- Un chirurg care câștigă un venit mare și dorește să investească în imobiliare nu trebuie să învețe cum să selecteze chiriașii și să coordoneze reparațiile sanitare. angajați un administrator de proprietăți local să supravegheze operațiunile zilnice ale portofoliului lor de închirieri, astfel încât proprietățile să genereze randamente fără a le consuma timpul și energia.
- Un antreprenor care a construit o afacere de succes, dar nu are experiență în strategii fiscale sau în construirea de portofoliu angajează un consultant financiar să construiască un plan financiar cuprinzător care să ia în considerare eficiența fiscală, alocarea activelor, gestionarea riscurilor etc.
Totul se rezumă la efectul de levier. Timpul pe care îl petreci încercând să devii competent în ceva din afara setului tău de abilități este timp pe care nu îl petreci cu lucrurile la care ești deja bun. Iar greșelile pe care le faci în timp ce înveți pot fi costisitoare.
Ei urmează un sistem, nu instinctul lor
Investitorii de succes creează un sistem și îl urmează. Acest sistem ar putea fi la fel de simplu ca și contribuția cu o sumă fixă la un fond index diversificat în prima zi a fiecărei luni, indiferent de condițiile pieței. Sau ar putea fi un set detaliat de criterii pentru evaluarea proprietăților de închiriat înainte de a face o ofertă.
Sistemul elimină emoțiile din ecuație. Când piața scade și instinctul îți spune să vinzi, sistemul îți spune să cumperi (sau să menții). Când o tranzacție pare interesantă și instinctul îți spune să o încerci, sistemul îți spune să verifici mai întâi cifrele.
Ei înțeleg riscul în loc să-l evite
Investitorii obișnuiți tind să se încadreze într-una din două tabere în ceea ce privește riscul. Prima evită complet riscul, păstrând totul în conturi de economii și obligațiuni conservatoare. A doua își asumă prea mult din acesta, concentrându-se pe o singură acțiune, o singură proprietate sau un pariu speculativ care ar putea aduce profit mare sau ar putea ajunge la zero.
Investitorii de succes ocupă o poziție de mijloc. Își asumă riscuri calculate, bazate mai degrabă pe analiză decât pe emoții. Înțeleg că riscul și randamentul sunt legate între ele și că evitarea oricărui risc înseamnă acceptarea unor randamente care abia țin pasul cu inflația.
Diversificarea este Instrumentul principal utilizat de investitorii de succes pentru a gestiona riscul. Repartizarea capitalului pe mai multe clase de active, zone geografice și tipuri de investiții înseamnă că nicio poziție singulară nu are puterea de a devasta portofoliul. O corecție a pieței bursiere este dăunătoare, dar dacă dețineți și proprietăți imobiliare și obligațiuni, impactul este amortizat. O proprietate de închiriat stă vacantă timp de două luni, dar dacă dețineți patru proprietăți pe două piețe, celelalte acoperă golul.
De asemenea, își evaluează pozițiile în funcție de convingerea lor și de riscul implicat. O investiție cu un nivel ridicat de încredere într-un fond indexat pe o piață largă ar putea reprezenta 50% dintr-un portofoliu. Cu toate acestea, un pariu speculativ pe un sector emergent primește 2%.
Ei continuă să învețe
Cei mai de succes investitori sunt studenți perpetui ai meșteșugului lor. Ei citesc și studiază propriile decizii din trecut (inclusiv pe cele care au mers prost). De asemenea, rămân curioși cu privire la noile clase de active și la noile informații care le-ar putea pune la îndoială gândirea actuală.
Asta nu înseamnă să urmărești fiecare tendință nouă sau să schimbi constant strategiile. Cu toate acestea, trebuie să rămâi implicat în procesul de investiții. Un investitor imobiliar care citește o carte pe an despre analiza pieței, strategia fiscală sau administrarea proprietăților ia decizii mai bune în al cincilea an decât în primul an.
Punerea pe toate împreună
Aceste cinci obiceiuri nu necesită o inteligență intensă, un venit mare sau un moment perfect. Cu toate acestea, ele necesită disciplină, conștiință de sine, răbdare și dorința de a juca pe termen lung. De aceea, investitorii care construiesc o avere durabilă sunt de obicei exact cei care învață să stăpânească consecvența.
