Det er ingen mangel på investeringsråd der ute. Podkaster, bøker, kontoer på sosiale medier, nyhetsbrev og kurs lover alle å lære deg hvordan du bygger rikdom. Noe av det er bra. Mye av det er støy. Og den store mengden informasjon gjør det vanskelig å skille vanene som betyr noe fra de som høres smarte ut, men som ikke flytter nålen.
Når man studerer folk som har bygget opp ekte, varig rikdom gjennom investeringer, dukker det opp mønstre.
Her er flere som skiller seg ut.
De tenker i tiår, ikke måneder
Den vanligste feilen gjennomsnittlige investorer gjør er å måle resultater over en kort tidsramme. Hver markedsnedgang føles som en krise, og hver oppgang føles som en bekreftelse. Den emosjonelle syklusen fører til at man kjøper høyt og selger lavt, noe som er det stikk motsatte av det som bygger rikdom.
Suksessrike investorer opererer med en annen klokke. De måler fremgang i år og tiår. De begynner å forstå at markedet vil falle 20 til 30 prosent på et tidspunkt i løpet av et gitt tiår, og de planlegger for det i stedet for å reagere på det. De vet også at en diversifisert portefølje holdt i 20 år historisk sett har gitt sterk avkastning.
Dette betyr ikke at de ignorerer hva som skjer i markedet. Det betyr bare at de filtrerer alt gjennom et langsiktig perspektiv før de tar en beslutning. «Endrer dette min 10-årsoppgave?» er et fundamentalt annerledes spørsmål enn «hva skjer med porteføljen min i dag?»
De delegerer det de ikke gjør bra
Suksessrike investorer har en ærlig forståelse av hva de er gode på og hva de ikke er. Enda viktigere er det at de ansetter folk til å håndtere de delene som faller utenfor deres ekspertise, i stedet for å prøve å finne ut av alt selv.
- En kirurg som tjener høy inntekt og ønsker å investere i eiendom trenger ikke å lære seg å screene leietakere og koordinere rørleggerreparasjoner. De ansett en lokal eiendomsforvalter å føre tilsyn med den daglige driften av utleieporteføljen deres, slik at eiendommene genererer avkastning uten å bruke opp tiden og energien deres.
- En gründer som har bygget en vellykket bedrift, men som ikke har bakgrunn innen skattestrategi eller porteføljekonstruksjon ansetter en finansiell rådgiver å bygge en omfattende finansiell plan som tar hensyn til skatteeffektivitet, aktivaallokering, risikostyring osv.
Dette handler om innflytelse. Tiden du bruker på å bli kompetent i noe utenfor ferdighetssettet ditt, er tid du ikke bruker på ting du allerede er god på. Og feilene du gjør mens du lærer kan være dyre.
De følger et system, ikke magefølelsen sin
Suksessrike investorer lager et system og følger det. Systemet kan være så enkelt som å bidra med et fast beløp til et diversifisert indeksfond den første i hver måned, uavhengig av markedsforhold. Eller det kan være et detaljert sett med kriterier for å evaluere utleieeiendommer før man legger inn et bud.
Systemet fjerner følelser fra ligningen. Når markedet faller og magefølelsen sier selg, sier systemet kjøp (eller hold). Når en avtale ser spennende ut og magefølelsen sier at du skal gå for den, sier systemet at du skal sjekke tallene først.
De forstår risiko i stedet for å unngå den
Gjennomsnittlige investorer faller ofte inn i en av to leire når det gjelder risiko. Den første unngår risiko fullstendig, og holder alt på sparekontoer og konservative obligasjoner. Den andre tar på seg for mye av risikoen ved å konsentrere seg om én aksje, én eiendom eller et spekulativt veddemål som kan lønne seg stort eller gå i null.
Suksessrike investorer befinner seg i en middelvei. De tar kalkulerte risikoer basert på analyser snarere enn følelser. De forstår at risiko og avkastning henger sammen, og at det å unngå all risiko betyr å akseptere avkastning som knapt holder tritt med inflasjonen.
Diversifisering er det primære verktøyet vellykkede investorer bruker å håndtere risiko. Å spre kapital på tvers av flere aktivaklasser, geografiske områder og investeringstyper betyr at ingen enkeltposisjon har kraften til å ødelegge porteføljen. En aksjemarkedskorreksjon gjør vondt, men hvis du også eier eiendom og obligasjoner, blir effekten dempet. En utleieeiendom står tom i to måneder, men hvis du eier fire eiendommer på tvers av to markeder, dekker de andre gapet.
De dimensjonerer også posisjonene sine i henhold til sin overbevisning og risikoen som er involvert. En investering med høy tillit i et bredt markedsindeksfond kan representere 50 prosent av en portefølje. Imidlertid får en spekulativ innsats på en fremvoksende sektor 2 prosent.
De fortsetter å lære
De mest suksessrike investorene er evige elever i faget sitt. De leser og studerer sine egne tidligere beslutninger (inkludert de som gikk galt). De er også nysgjerrige på nye aktivaklasser og ny informasjon som kan utfordre deres nåværende tenkning.
Dette betyr ikke at man må jage etter alle nye trender eller stadig skifte strategier. Du må imidlertid holde deg engasjert i investeringsprosessen. En eiendomsinvestor som leser én bok i året om markedsanalyse, skattestrategi eller eiendomsforvaltning, tar bedre beslutninger i år fem enn i år én.
Sette alt sammen
Disse fem vanene krever ikke massevis av intelligens, høy inntekt eller perfekt timing. De krever imidlertid disiplin, selvinnsikt, tålmodighet og en vilje til å spille det langsiktige spillet. Det er derfor investorene som bygger varig rikdom vanligvis er nettopp de som lærer å mestre konsistens.
