אין מחסור בעצות השקעות. פודקאסטים, ספרים, חשבונות מדיה חברתית, ניוזלטרים וקורסים - כולם מבטיחים ללמד אותך כיצד לבנות עושר. חלק מזה טוב. הרבה מזה רעש. וכמות המידע העצומה מקשה על ההבחנה בין ההרגלים החשובים לבין אלה שנשמעים חכמים אך לא מזיזים את המחט.
כשחוקרים אנשים שבנו עושר אמיתי ומתמשך באמצעות השקעות, מתגלים דפוסים.
הנה כמה שבולטות.
הם חושבים בעשורים, לא בחודשים
הטעות הנפוצה ביותר שמשקיעים ממוצעים עושים היא מדידת תוצאות על פני ציר זמן קצר. כל ירידה בשוק מרגישה כמו משבר, וכל עלייה מרגישה כמו אישור. מעגל רגשי זה מוביל לקנייה ביוקר ומכירה בזול, וזה בדיוק ההפך ממה שבונה עושר.
משקיעים מצליחים פועלים על פי שעון שונה. הם מודדים התקדמות בשנים ובעשורים. הם מתחילים להבין שהשוק יירד ב-20 עד 30 אחוזים בשלב מסוים במהלך כל עשור נתון, והם מתכננים זאת במקום להגיב לכך. הם גם יודעים שתיק השקעות מגוון המוחזק במשך 20 שנה הניב תשואות חזקות מבחינה היסטורית.
זה לא אומר שהם מתעלמים ממה שקורה בשוק. זה רק אומר שהם מסננים הכל דרך עדשה ארוכת טווח לפני שהם מקבלים החלטה. "האם זה משנה את התזה שלי ל-10 שנים?" היא שאלה שונה במהות מ"מה קורה לתיק ההשקעות שלי היום?"
הם מאצילים סמכויות על מה שהם לא עושים טוב
למשקיעים מצליחים יש הבנה כנה של מה הם טובים בו ובמה הם לא. וחשוב מכך, הם שוכרים אנשים שיטפלו בחלקים שאינם בתחום המומחיות שלהם במקום לנסות להבין הכל בעצמם.
- מנתח שמרוויח הכנסה גבוהה ורוצה להשקיע בנדל"ן לא צריך ללמוד כיצד לסנן שוכרים ולתאם תיקוני אינסטלציה. הם... שכור מנהל נכסים מקומי לפקח על התפעול השוטף של תיק הנכסים להשכרה שלהם, כך שהנכסים יניבו תשואות מבלי לבזבז את זמנם ואנרגיה שלהם.
- יזם שבנה עסק מצליח אך אין לו רקע באסטרטגיית מס או בניית תיק השקעות שוכר יועץ פיננסי לבנות תוכנית פיננסית מקיפה אשר מתחשבת ביעילות מס, הקצאת נכסים, ניהול סיכונים וכו'.
הכל עניין של מינוף. הזמן שאתם משקיעים בניסיון להפוך למיומנים במשהו מחוץ למערכת הכישורים שלכם הוא זמן שאתם לא משקיעים בדברים שאתם כבר טובים בהם. והטעויות שאתם עושים תוך כדי למידה יכולות להיות יקרות.
הם הולכים לפי מערכת, לא לפי תחושת הבטן שלהם
משקיעים מצליחים יוצרים מערכת ועוקבים אחריה. מערכת זו יכולה להיות פשוטה כמו תרומה של סכום קבוע לקרן אינדקס מגוונת בתחילת כל חודש, ללא קשר לתנאי השוק. או שהיא יכולה להיות סט מפורט של קריטריונים להערכת נכסים להשכרה לפני הגשת הצעה.
המערכת מסירה רגש מהמשוואה. כאשר השוק יורד והאינסטינקט שלך אומר למכור, המערכת אומרת לקנות (או להחזיק). כאשר עסקה נראית מרגשת והתחושות הבטן שלך אומרות לך על זה, המערכת אומרת לבדוק קודם את המספרים.
הם מבינים סיכונים במקום להימנע מהם
משקיעים ממוצעים נוטים ליפול לאחד משני מחנות בכל הנוגע לסיכון. הראשון נמנע ממנו לחלוטין, ושומר את כל כולו בחשבונות חיסכון ובאג"ח שמרניות. השני לוקח על עצמו יותר מדי ממנו על ידי התמקדות במניה אחת, נכס בודד או הימור ספקולטיבי שיכול להניב רווחים גדולים או להגיע לאפס.
משקיעים מצליחים תופסים את דרך האמצע. הם לוקחים סיכונים מחושבים המבוססים על ניתוח ולא על רגש. הם מבינים שסיכון ותשואה קשורים זה בזה, ושהימנעות מכל סיכון פירושה קבלת תשואות שבקושי עומדות בקצב האינפלציה.
פיזור הוא הכלי העיקרי בו משתמשים משקיעים מצליחים לניהול סיכונים. פיזור הון על פני מספר סוגי נכסים, אזורים גיאוגרפיים וסוגי השקעה פירושו שאף פוזיציה אחת אינה בעלת הכוח להרוס את תיק ההשקעות. תיקון בשוק המניות כואב, אך אם אתם הבעלים של נדל"ן ואג"ח, ההשפעה מרופדת. נכס להשכרה עומד ריק במשך חודשיים, אך אם אתם הבעלים של ארבעה נכסים בשני שווקים, האחרים מכסים את הפער.
הם גם בוחנים את גודל הפוזיציות שלהם בהתאם לאמונתם ולסיכון הכרוך בכך. השקעה בעלת ביטחון גבוה בקרן בעלת אינדקס שוק רחב עשויה לייצג 50 אחוז מתיק ההשקעות. עם זאת, הימור ספקולטיבי על מגזר מתפתח מקבל 2 אחוזים.
הם ממשיכים ללמוד
המשקיעים המצליחים ביותר הם תלמידים בלתי פוסקים של מלאכתם. הם קוראים ולומדים את החלטותיהם הקודמות (כולל אלו שהשתבשו). הם גם סקרנים לגבי סוגי נכסים חדשים ומידע חדש שעשוי לאתגר את חשיבתם הנוכחית.
אין זה אומר לרדוף אחרי כל מגמה חדשה או לשנות אסטרטגיות ללא הרף. עם זאת, עליכם להישאר מעורבים בתהליך ההשקעה. משקיע נדל"ן שקורא ספר אחד בשנה על ניתוח שוק, אסטרטגיית מס או ניהול נכסים מקבל החלטות טובות יותר בשנה החמישית מאשר בשנה הראשונה.
לשים את הכל ביחד
חמשת ההרגלים הללו אינם דורשים המון אינטליגנציה, הכנסה גבוהה או תזמון מושלם. עם זאת, הם דורשים משמעת, מודעות עצמית, סבלנות ונכונות לשחק את המשחק לטווח ארוך. זו הסיבה שהמשקיעים שבונים עושר מתמשך הם בדרך כלל רק אלה שלומדים כיצד לשלוט בעקביות.
