Non mancano certo i consigli sugli investimenti. Podcast, libri, profili sui social media, newsletter e corsi promettono tutti di insegnarti come accumulare ricchezza. Alcuni sono validi, molti altri sono solo rumore di fondo. E l'enorme quantità di informazioni rende difficile distinguere le abitudini che contano davvero da quelle che sembrano intelligenti ma non portano a nessun risultato concreto.
Studiando le persone che hanno costruito una ricchezza reale e duratura attraverso gli investimenti, emergono degli schemi ricorrenti.
Ecco alcuni esempi che spiccano.
Pensano in decenni, non in mesi.
L'errore più comune commesso dagli investitori medi è quello di misurare i risultati su un orizzonte temporale breve. Ogni calo del mercato viene percepito come una crisi e ogni rialzo come una conferma. Questo ciclo emotivo porta ad acquistare a prezzi alti e vendere a prezzi bassi, che è esattamente l'opposto di ciò che crea ricchezza.
Gli investitori di successo operano con una mentalità diversa. Misurano i progressi in anni e decenni. Comprendono che il mercato subirà un calo del 20-30% a un certo punto di ogni decennio e si preparano ad affrontarlo, anziché reagire passivamente. Sanno anche che un portafoglio diversificato mantenuto per 20 anni ha storicamente prodotto rendimenti elevati.
Questo non significa che ignorino ciò che accade sul mercato. Significa semplicemente che filtrano tutto attraverso una prospettiva a lungo termine prima di prendere una decisione. "Questo cambia la mia tesi a 10 anni?" è una domanda fondamentalmente diversa da "cosa sta succedendo al mio portafoglio oggi?".
Delegano ciò che non sanno fare bene.
Gli investitori di successo hanno una chiara consapevolezza dei propri punti di forza e di debolezza. Ancora più importante, si affidano a professionisti per le attività che esulano dalle loro competenze, anziché cercare di arrangiarsi da soli.
- Un chirurgo che guadagna un reddito elevato e vuole investire nel settore immobiliare non ha bisogno di imparare a selezionare gli inquilini e a coordinare le riparazioni idrauliche. assumere un gestore immobiliare locale supervisionare le operazioni quotidiane del loro portafoglio di immobili in affitto in modo che le proprietà generino profitti senza assorbire il loro tempo e le loro energie.
- Un imprenditore che ha costruito un'attività di successo ma non ha alcuna esperienza in materia di strategia fiscale o costruzione di portafogli. assume un consulente finanziario elaborare un piano finanziario completo che tenga conto dell'efficienza fiscale, dell'allocazione degli attivi, della gestione del rischio, ecc.
Si tratta di sfruttare le potenzialità dell'azienda. Il tempo che dedichi a cercare di diventare competente in qualcosa che non rientra nelle tue capacità è tempo che non puoi dedicare alle cose in cui sei già bravo. E gli errori che commetti durante l'apprendimento possono costarti caro.
Seguono un sistema, non il loro istinto.
Gli investitori di successo creano un sistema e lo seguono. Questo sistema potrebbe essere semplice come versare un importo fisso in un fondo indicizzato diversificato il primo di ogni mese, indipendentemente dalle condizioni di mercato. Oppure potrebbe consistere in una serie dettagliata di criteri per valutare gli immobili da affittare prima di presentare un'offerta.
Il sistema elimina le emozioni dall'equazione. Quando il mercato scende e il tuo istinto ti dice di vendere, il sistema ti dice di comprare (o di mantenere). Quando un affare sembra interessante e il tuo intuito ti dice di provarci, il sistema ti dice di controllare prima i numeri.
Comprendono il rischio invece di evitarlo
Gli investitori medi tendono a rientrare in una di queste due categorie per quanto riguarda il rischio. La prima lo evita completamente, tenendo tutto in conti di risparmio e obbligazioni conservative. La seconda, invece, se ne assume troppo concentrandosi su un singolo titolo azionario, un singolo immobile o una scommessa speculativa che potrebbe fruttare molto o azzerarsi.
Gli investitori di successo si collocano in una posizione intermedia. Si assumono rischi calcolati, basati sull'analisi piuttosto che sulle emozioni. Comprendono che rischio e rendimento sono collegati e che evitare ogni rischio significa accettare rendimenti che a malapena tengono il passo con l'inflazione.
La diversificazione è la strumento principale utilizzato dagli investitori di successo Gestire il rischio. Diversificare il capitale su più classi di attività, aree geografiche e tipologie di investimento significa che nessuna singola posizione ha il potere di devastare il portafoglio. Una correzione del mercato azionario è dannosa, ma se si possiedono anche immobili e obbligazioni, l'impatto viene attutito. Un immobile in affitto rimane vuoto per due mesi, ma se si possiedono quattro immobili in due mercati diversi, gli altri coprono il periodo di inattività.
Inoltre, dimensionano le loro posizioni in base alle proprie convinzioni e al rischio connesso. Un investimento ad alta fiducia in un fondo indicizzato di mercato ampio potrebbe rappresentare il 50% di un portafoglio. Tuttavia, una scommessa speculativa su un settore emergente può arrivare a rappresentare il 2%.
Continuano ad imparare
Gli investitori di maggior successo sono studenti instancabili della propria arte. Leggono e studiano le proprie decisioni passate (incluse quelle che si sono rivelate errate). Inoltre, mantengono vivo il loro interesse per le nuove classi di attività e le nuove informazioni che potrebbero mettere in discussione le loro convinzioni attuali.
Questo non significa inseguire ogni nuova tendenza o cambiare continuamente strategia. Tuttavia, è necessario rimanere coinvolti nel processo di investimento. Un investitore immobiliare che legge un libro all'anno sull'analisi di mercato, sulla strategia fiscale o sulla gestione immobiliare prende decisioni migliori al quinto anno rispetto al primo.
Mettere tutto insieme
Queste cinque abitudini non richiedono un'intelligenza fuori dal comune, un reddito elevato o un tempismo perfetto. Richiedono, tuttavia, disciplina, consapevolezza di sé, pazienza e la volontà di pensare a lungo termine. Ecco perché gli investitori che costruiscono una ricchezza duratura sono solitamente coloro che imparano a padroneggiare la costanza.
