सफल निवेशकों के 5 लक्षण

निवेश संबंधी सलाह की कोई कमी नहीं है। पॉडकास्ट, किताबें, सोशल मीडिया अकाउंट, न्यूज़लेटर और कोर्स, सभी धनवान बनने के तरीके सिखाने का वादा करते हैं। इनमें से कुछ अच्छी हैं, लेकिन बहुत सी बेकार की जानकारी हैं। जानकारी की इतनी अधिकता के कारण, उन आदतों को अलग करना मुश्किल हो जाता है जो वास्तव में मायने रखती हैं और जो सुनने में तो अच्छी लगती हैं लेकिन कोई खास फायदा नहीं पहुंचातीं।

जब आप उन लोगों का अध्ययन करते हैं जिन्होंने निवेश के माध्यम से वास्तविक, स्थायी धन अर्जित किया है, तो कुछ पैटर्न उभर कर सामने आते हैं। 

यहां कुछ ऐसे उदाहरण हैं जो सबसे अलग हैं।

वे महीनों के बारे में नहीं, दशकों के बारे में सोचते हैं।

औसत निवेशकों द्वारा की जाने वाली सबसे आम गलती परिणामों को कम समय सीमा में मापना है। बाजार में हर गिरावट एक संकट की तरह लगती है, और हर तेजी एक तरह से उनकी सफलता की पुष्टि करती है। यह भावनात्मक चक्र ऊंचे दाम पर खरीदने और कम दाम पर बेचने की ओर ले जाता है, जो धन सृजन के बिल्कुल विपरीत है।

सफल निवेशक एक अलग पैमाने पर काम करते हैं। वे प्रगति को वर्षों और दशकों में मापते हैं। वे यह समझने लगते हैं कि किसी भी दशक में बाजार में 20 से 30 प्रतिशत की गिरावट आएगी, और वे इसके प्रति प्रतिक्रिया देने के बजाय इसके लिए योजना बनाते हैं। वे यह भी जानते हैं कि 20 वर्षों तक रखे गए विविध पोर्टफोलियो ने ऐतिहासिक रूप से मजबूत रिटर्न दिया है।

इसका मतलब यह नहीं है कि वे बाज़ार में हो रही घटनाओं को नज़रअंदाज़ करते हैं। इसका सीधा सा मतलब है कि वे कोई भी निर्णय लेने से पहले हर चीज़ को दीर्घकालिक दृष्टिकोण से देखते हैं। "क्या इससे मेरी 10 साल की योजना में कोई बदलाव आएगा?" यह सवाल "आज मेरे पोर्टफोलियो में क्या हो रहा है?" से बिलकुल अलग है।

वे उन कार्यों को दूसरों को सौंप देते हैं जिन्हें वे अच्छी तरह से नहीं कर पाते।

सफल निवेशकों को इस बात की स्पष्ट समझ होती है कि वे किस चीज में अच्छे हैं और किसमें नहीं। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि वे अपनी विशेषज्ञता से बाहर के कामों को खुद ही सुलझाने की कोशिश करने के बजाय, दूसरों को इसके लिए नियुक्त करते हैं।

• एक सर्जन जो उच्च आय अर्जित करता है और अचल संपत्ति में निवेश करना चाहता है, उसे किरायेदारों की जांच करना और प्लंबिंग की मरम्मत का समन्वय करना सीखने की आवश्यकता नहीं है। स्थानीय संपत्ति प्रबंधक को नियुक्त करें अपने किराये के पोर्टफोलियो के दैनिक संचालन की देखरेख करना ताकि संपत्तियां उनका समय और ऊर्जा खर्च किए बिना लाभ उत्पन्न कर सकें। 
• एक उद्यमी जिसने एक सफल व्यवसाय खड़ा किया है, लेकिन उसे कर रणनीति या पोर्टफोलियो निर्माण का कोई अनुभव नहीं है। वित्तीय सलाहकार नियुक्त करता है कर दक्षता, परिसंपत्ति आवंटन, जोखिम प्रबंधन आदि को ध्यान में रखते हुए एक व्यापक वित्तीय योजना तैयार करना।

यह सब लाभ उठाने के बारे में है। अपनी क्षमताओं से परे किसी चीज़ में निपुण होने की कोशिश में आप जो समय व्यतीत करते हैं, वह उन चीज़ों पर खर्च नहीं होता जिनमें आप पहले से ही अच्छे हैं। और सीखने के दौरान की गई गलतियाँ महंगी साबित हो सकती हैं।

वे एक प्रणाली का पालन करते हैं, अपनी अंतरात्मा की नहीं।

सफल निवेशक एक प्रणाली बनाते हैं और उसका पालन करते हैं। यह प्रणाली बाजार की स्थितियों की परवाह किए बिना, हर महीने की पहली तारीख को एक निश्चित राशि को विविध सूचकांक निधि में निवेश करने जितनी सरल हो सकती है। या फिर यह किराये की संपत्तियों के लिए प्रस्ताव देने से पहले उनका मूल्यांकन करने के लिए मानदंडों का एक विस्तृत समूह हो सकता है। 

यह सिस्टम भावनाओं को दरकिनार कर देता है। जब बाजार गिरता है और आपकी अंतरात्मा बेचने को कहती है, तो सिस्टम खरीदने (या रोके रखने) की सलाह देता है। जब कोई सौदा आकर्षक लगता है और आपका मन कहता है कि खरीद लो, तो सिस्टम कहता है कि पहले आंकड़ों की जांच कर लो। 

वे जोखिम से बचने के बजाय उसे समझते हैं।

औसत निवेशक जोखिम के मामले में दो श्रेणियों में से एक में आते हैं। पहली श्रेणी में वे निवेशक जोखिम से पूरी तरह बचते हैं और अपना सारा पैसा बचत खातों और सुरक्षित बॉन्डों में रखते हैं। दूसरी श्रेणी में वे निवेशक बहुत अधिक जोखिम उठाते हैं और अपना सारा पैसा किसी एक शेयर, संपत्ति या किसी ऐसे सट्टेबाजी वाले निवेश में लगा देते हैं जिससे उन्हें बड़ा लाभ हो सकता है या नुकसान भी हो सकता है।

सफल निवेशक बीच का रास्ता अपनाते हैं। वे भावनाओं के बजाय विश्लेषण के आधार पर सोच-समझकर जोखिम उठाते हैं। वे समझते हैं कि जोखिम और प्रतिफल आपस में जुड़े हुए हैं, और सभी जोखिमों से बचने का मतलब है ऐसे प्रतिफल को स्वीकार करना जो मुद्रास्फीति के साथ मुश्किल से तालमेल बिठा पाते हैं। 

विविधीकरण ही है सफल निवेशक जिस प्राथमिक उपकरण का उपयोग करते हैं जोखिम प्रबंधन के लिए। पूंजी को कई परिसंपत्ति वर्गों, भौगोलिक क्षेत्रों और निवेश प्रकारों में फैलाने का मतलब है कि कोई भी एक निवेश पोर्टफोलियो को तबाह करने की क्षमता नहीं रखता। शेयर बाजार में गिरावट नुकसानदायक होती है, लेकिन अगर आपके पास रियल एस्टेट और बॉन्ड भी हैं, तो इसका प्रभाव कम हो जाता है। एक किराये की संपत्ति दो महीने तक खाली पड़ी रहती है, लेकिन अगर आपके पास दो अलग-अलग बाजारों में चार संपत्तियां हैं, तो बाकी संपत्तियां इसकी भरपाई कर देती हैं।

वे अपने निवेश का आकार भी अपनी दृढ़ विश्वास और उसमें निहित जोखिम के अनुसार तय करते हैं। व्यापक बाजार सूचकांक फंड में किया गया उच्च-विश्वास वाला निवेश पोर्टफोलियो का 50 प्रतिशत हो सकता है। वहीं, उभरते हुए क्षेत्र पर किया गया सट्टा निवेश केवल 2 प्रतिशत होता है। 

वे सीखते रहते हैं

सबसे सफल निवेशक अपने क्षेत्र में निरंतर सीखने वाले होते हैं। वे अपने पिछले निर्णयों (जिनमें गलत निर्णय भी शामिल हैं) का अध्ययन और विश्लेषण करते हैं। वे नए एसेट क्लास और नई जानकारियों के बारे में भी उत्सुक रहते हैं जो उनकी वर्तमान सोच को चुनौती दे सकती हैं।

इसका मतलब यह नहीं है कि हर नए ट्रेंड का पीछा करना या लगातार रणनीति बदलना। हालांकि, निवेश की प्रक्रिया में सक्रिय रूप से शामिल रहना जरूरी है। एक रियल एस्टेट निवेशक जो बाजार विश्लेषण, कर रणनीति या संपत्ति प्रबंधन पर साल में एक किताब पढ़ता है, वह पहले साल की तुलना में पांचवें साल में बेहतर निर्णय ले रहा होता है।

सब एक साथ रखना

इन पांच आदतों के लिए अत्यधिक बुद्धि, उच्च आय या सटीक समय की आवश्यकता नहीं होती है। हालांकि, इनके लिए अनुशासन, आत्म-जागरूकता, धैर्य और दीर्घकालिक रणनीति अपनाने की इच्छाशक्ति आवश्यक है। यही कारण है कि जो निवेशक स्थायी धन का निर्माण करते हैं, वे आमतौर पर वही होते हैं जो निरंतरता में महारत हासिल कर लेते हैं।