Non hai escaseza de consellos de investimento. Podcasts, libros, contas de redes sociais, boletíns e cursos prometen ensinarche a crear riqueza. Algunhas cousas son boas. Moitas son parvadas. E o gran volume de información fai que sexa difícil separar os hábitos importantes dos que parecen intelixentes pero non cambian as cousas.
Cando estudas as persoas que construíron unha riqueza real e duradeira a través do investimento, xorden patróns.
Aquí tes varios que destacan.
Pensan en décadas, non en meses
O erro máis común que comete o investidor medio é medir os resultados nun curto período de tempo. Cada caída do mercado parécese a unha crise e cada repunte a unha validación. Ese ciclo emocional leva a mercar caro e vender barato, que é exactamente o contrario do que xera riqueza.
Os investidores de éxito operan cun reloxo diferente. Miden o progreso en anos e décadas. Comezan a comprender que o mercado caerá entre un 20 e un 30 por cento nalgún momento de calquera década e planifican en función diso en lugar de reaccionar. Tamén saben que unha carteira diversificada mantida durante 20 anos produciu historicamente unha forte rendibilidade.
Isto non significa que ignoren o que está a suceder no mercado. Simplemente significa que filtran todo a través dunha lente a longo prazo antes de tomar unha decisión. «Isto cambia a miña tese de 10 anos?» é unha pregunta fundamentalmente diferente a «que lle está a suceder á miña carteira hoxe?»
Delegan o que non fan ben
Os investidores de éxito teñen unha comprensión honesta do que son bos e do que non. Máis importante aínda, contratan persoas para que se encarguen das partes que escapan á súa especialidade en lugar de tentar descubrir todo eles mesmos.
- Un cirurxián que gaña uns ingresos elevados e quere investir en bens inmobles non precisa aprender a seleccionar inquilinos e coordinar reparacións de fontanería. Eles contratar un administrador de propiedades local para supervisar as operacións diarias da súa carteira de alugueiros para que as propiedades xeren rendibilidade sen consumir o seu tempo e enerxía.
- Un emprendedor que construíu un negocio exitoso pero non ten experiencia en estratexia fiscal nin en construción de carteira contrata un asesor financeiro para elaborar un plan financeiro integral que teña en conta a eficiencia fiscal, a asignación de activos, a xestión de riscos, etc.
Isto ten que ver coa vantaxe. O tempo que dedicas a intentar ser competente en algo fóra do teu conxunto de habilidades é tempo que non estás a dedicar ás cousas nas que xa es bo. E os erros que cometes mentres aprendes poden custarche caro.
Seguen un sistema, non o seu instinto
Os investidores de éxito crean un sistema e ségueno. Ese sistema pode ser tan sinxelo como contribuír cunha cantidade fixa a un fondo indexado diversificado o primeiro día de cada mes, independentemente das condicións do mercado. Ou podería ser un conxunto detallado de criterios para avaliar as propiedades de alugueiro antes de facer unha oferta.
O sistema elimina a emoción da ecuación. Cando o mercado cae e o teu instinto che di que vendas, o sistema che di que compres (ou que manteñas). Cando unha operación parece emocionante e o teu instinto che di que vaias a por ela, o sistema che di que primeiro comprobes os números.
Entenden o risco en vez de evitalo
Os investidores medios tenden a dividirse nun de dous grupos con respecto ao risco. O primeiro evítao por completo, mantendo todo en contas de aforro e bonos conservadores. O segundo asume demasiado do risco concentrándose nunha única acción, nunha única propiedade ou nunha aposta especulativa que podería render moito ou chegar a cero.
Os investidores de éxito ocupan un punto intermedio. Asumen riscos calculados baseados na análise en vez de na emoción. Entenden que o risco e a rendibilidade están conectados e que evitar todo risco significa aceptar rendibilidades que apenas se axustan á inflación.
A diversificación é a ferramenta principal que usan os investidores exitosos para xestionar o risco. Distribuír o capital entre múltiples clases de activos, xeografías e tipos de investimento significa que ningunha posición por si soa ten o poder de devastar a carteira. Unha corrección do mercado de valores prexudica, pero se tamén posúes bens inmobles e bonos, o impacto amortécese. Unha propiedade de alugueiro permanece baleira durante dous meses, pero se posúes catro propiedades en dous mercados, as outras cobren a brecha.
Tamén axustan as súas posicións segundo a súa convicción e o risco que supón. Un investimento de alta confianza nun fondo indexado de mercado amplo podería representar o 50 % dunha carteira. Non obstante, unha aposta especulativa nun sector emerxente obtén o 2 %.
Seguen aprendendo
Os investidores con máis éxito son estudantes perpetuos do seu oficio. Len e estudan as súas propias decisións pasadas (incluídas as que saíron mal). Tamén manteñen curiosidade polas novas clases de activos e a nova información que podería desafiar o seu pensamento actual.
Isto non significa perseguir cada nova tendencia ou cambiar constantemente de estratexias. Non obstante, si que cómpre manterse comprometido co proceso de investimento. Un investidor inmobiliario que le un libro ao ano sobre análise de mercado, estratexia fiscal ou xestión de propiedades está a tomar mellores decisións no quinto ano que no primeiro.
xuntando todo
Estes cinco hábitos non requiren moita intelixencia, uns ingresos elevados nin o momento perfecto. Non obstante, si que requiren disciplina, autocoñecemento, paciencia e vontade de xogar a longo prazo. Por iso, os investidores que constrúen riqueza duradeira adoitan ser precisamente aqueles que aprenden a dominar a constancia.
