Abundan los consejos sobre inversión. Podcasts, libros, redes sociales, boletines informativos y cursos prometen enseñarte a generar riqueza. Algunos son buenos, otros son pura palabrería. Y la enorme cantidad de información dificulta distinguir los hábitos que realmente importan de aquellos que suenan inteligentes pero que no aportan nada.
Cuando se estudia a personas que han acumulado riqueza real y duradera a través de la inversión, surgen ciertos patrones.
Aquí hay algunos que destacan.
Piensan en décadas, no en meses.
El error más común que cometen los inversores promedio es medir los resultados en un corto plazo. Cada caída del mercado se percibe como una crisis, y cada repunte como una confirmación de su éxito. Este ciclo emocional lleva a comprar caro y vender barato, lo cual es precisamente lo contrario de lo que genera riqueza.
Los inversores exitosos operan con una perspectiva diferente. Miden el progreso en años y décadas. Entienden que el mercado caerá entre un 20 y un 30 por ciento en algún momento de cada década, y se preparan para ello en lugar de reaccionar impulsivamente. También saben que una cartera diversificada mantenida durante 20 años ha generado históricamente altos rendimientos.
Esto no significa que ignoren lo que sucede en el mercado. Simplemente significa que analizan todo desde una perspectiva a largo plazo antes de tomar una decisión. "¿Esto cambia mi tesis a 10 años?" es una pregunta fundamentalmente distinta a "¿Qué está sucediendo con mi cartera hoy?".
Delegan lo que no hacen bien.
Los inversores exitosos tienen una idea clara de sus fortalezas y debilidades. Y lo que es aún más importante, contratan a personas para que se encarguen de las áreas que escapan a su especialización, en lugar de intentar resolverlo todo por sí mismos.
- Un cirujano que gana un alto sueldo y quiere invertir en bienes raíces no necesita aprender a seleccionar inquilinos ni a coordinar reparaciones de plomería. Contrata a un administrador de propiedades local. supervisar las operaciones diarias de su cartera de propiedades en alquiler para que estas generen rentabilidad sin consumir su tiempo ni energía.
- Un emprendedor que ha creado un negocio exitoso pero no tiene experiencia en estrategia fiscal ni en construcción de carteras de inversión. contrata a un asesor financiero elaborar un plan financiero integral que tenga en cuenta la eficiencia fiscal, la asignación de activos, la gestión de riesgos, etc.
Todo se reduce a aprovechar las oportunidades. El tiempo que dedicas a intentar dominar algo que está fuera de tu ámbito de especialización es tiempo que no inviertes en aquello en lo que ya eres bueno. Y los errores que cometes durante el aprendizaje pueden resultar costosos.
Siguen un sistema, no su instinto.
Los inversores exitosos crean un sistema y lo siguen. Ese sistema puede ser tan simple como aportar una cantidad fija a un fondo indexado diversificado el primer día de cada mes, independientemente de las condiciones del mercado. O puede consistir en un conjunto detallado de criterios para evaluar propiedades de alquiler antes de hacer una oferta.
El sistema elimina la emoción de la ecuación. Cuando el mercado cae y tu instinto te dice vender, el sistema te dice comprar (o mantener). Cuando una oportunidad parece atractiva y tu intuición te dice que la aproveches, el sistema te dice que primero revises los números.
Entienden el riesgo en lugar de evitarlo.
Los inversores promedio suelen dividirse en dos grupos respecto al riesgo. El primero lo evita por completo, manteniendo todo en cuentas de ahorro y bonos conservadores. El segundo asume un riesgo excesivo al concentrarlo en una sola acción, una sola propiedad o una apuesta especulativa que podría generar grandes ganancias o resultar en pérdidas totales.
Los inversores exitosos se sitúan en un punto intermedio. Asumen riesgos calculados, basados en el análisis y no en las emociones. Comprenden que riesgo y rentabilidad están relacionados, y que evitar todo riesgo implica aceptar rentabilidades que apenas siguen el ritmo de la inflación.
La diversificación es la Herramienta principal que utilizan los inversores exitosos Para gestionar el riesgo, diversificar el capital entre múltiples clases de activos, geografías y tipos de inversión significa que ninguna posición individual tiene el poder de devastar la cartera. Una corrección del mercado bursátil es perjudicial, pero si también se poseen bienes raíces y bonos, el impacto se amortigua. Una propiedad de alquiler permanece vacía durante dos meses, pero si se poseen cuatro propiedades en dos mercados, las demás cubren el período.
También ajustan el tamaño de sus posiciones según su convicción y el riesgo que implican. Una inversión de alta confianza en un fondo indexado de mercado amplio podría representar el 50 por ciento de una cartera. Sin embargo, una apuesta especulativa en un sector emergente recibe solo el 2 por ciento.
Siguen aprendiendo
Los inversores más exitosos son aprendices constantes de su oficio. Leen y analizan sus propias decisiones pasadas (incluidas las que resultaron erróneas). Además, mantienen una curiosidad constante por las nuevas clases de activos y la información que pueda desafiar su forma de pensar actual.
Esto no significa perseguir todas las nuevas tendencias ni cambiar constantemente de estrategia. Sin embargo, sí es necesario mantenerse involucrado en el proceso de inversión. Un inversor inmobiliario que lee un libro al año sobre análisis de mercado, estrategia fiscal o administración de propiedades tomará mejores decisiones en el quinto año que en el primero.
Poniendolo todo junto
Estos cinco hábitos no requieren una inteligencia excepcional, altos ingresos ni una sincronización perfecta. Sin embargo, sí requieren disciplina, autoconciencia, paciencia y la voluntad de tener una visión a largo plazo. Por eso, los inversores que construyen riqueza duradera suelen ser aquellos que aprenden a dominar la constancia.
