Δεν υπάρχει έλλειψη επενδυτικών συμβουλών εκεί έξω. Podcast, βιβλία, λογαριασμοί κοινωνικών μέσων, ενημερωτικά δελτία και μαθήματα υπόσχονται να σας διδάξουν πώς να χτίσετε πλούτο. Μερικά από αυτά είναι καλά. Πολλά είναι θορυβώδη. Και ο τεράστιος όγκος πληροφοριών δυσκολεύει τον διαχωρισμό των συνηθειών που έχουν σημασία από εκείνες που ακούγονται έξυπνες αλλά δεν κάνουν τη διαφορά.
Όταν μελετάς ανθρώπους που έχουν χτίσει πραγματικό, διαρκή πλούτο μέσω επενδύσεων, αναδύονται μοτίβα.
Εδώ είναι μερικά που ξεχωρίζουν.
Σκέφτονται σε δεκαετίες, όχι σε μήνες
Το πιο συνηθισμένο λάθος που κάνουν οι μέσοι επενδυτές είναι η μέτρηση των αποτελεσμάτων σε ένα σύντομο χρονοδιάγραμμα. Κάθε πτώση της αγοράς μοιάζει με κρίση και κάθε άνοδος μοιάζει με επιβεβαίωση. Αυτός ο συναισθηματικός κύκλος οδηγεί σε αγορές σε υψηλές τιμές και πωλήσεις σε χαμηλές, κάτι που είναι ακριβώς το αντίθετο από αυτό που δημιουργεί πλούτο.
Οι επιτυχημένοι επενδυτές λειτουργούν με διαφορετικό ρολόι. Μετρούν την πρόοδο σε χρόνια και δεκαετίες. Αρχίζουν να καταλαβαίνουν ότι η αγορά θα μειωθεί κατά 20 έως 30 τοις εκατό κάποια στιγμή κατά τη διάρκεια οποιασδήποτε δεδομένης δεκαετίας και το σχεδιάζουν αντί να αντιδρούν σε αυτό. Γνωρίζουν επίσης ότι ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που διατηρείται για 20 χρόνια έχει ιστορικά αποφέρει ισχυρές αποδόσεις.
Αυτό δεν σημαίνει ότι αγνοούν τι συμβαίνει στην αγορά. Απλώς σημαίνει ότι φιλτράρουν τα πάντα μέσα από ένα μακροπρόθεσμο πρίσμα πριν λάβουν μια απόφαση. Το ερώτημα «Αλλάζει αυτό την 10ετή μου θέση;» είναι θεμελιωδώς διαφορετικό από το ερώτημα «τι συμβαίνει στο χαρτοφυλάκιό μου σήμερα;»
Αναθέτουν σε άλλους ό,τι δεν κάνουν καλά
Οι επιτυχημένοι επενδυτές έχουν μια ειλικρινή κατανόηση του τι είναι καλοί και τι όχι. Το πιο σημαντικό είναι ότι προσλαμβάνουν άτομα για να χειρίζονται τα μέρη που δεν εμπίπτουν στην εμπειρία τους, αντί να προσπαθούν να τα καταλάβουν όλα μόνοι τους.
- Ένας χειρουργός που έχει υψηλό εισόδημα και θέλει να επενδύσει σε ακίνητα δεν χρειάζεται να μάθει πώς να ελέγχει τους ενοικιαστές και να συντονίζει τις υδραυλικές επισκευές. προσλάβετε έναν τοπικό διαχειριστή ακινήτων να επιβλέπουν τις καθημερινές λειτουργίες του χαρτοφυλακίου ενοικιάσεων, ώστε τα ακίνητα να αποφέρουν κέρδη χωρίς να καταναλώνουν χρόνο και ενέργεια.
- Ένας επιχειρηματίας που έχει χτίσει μια επιτυχημένη επιχείρηση αλλά δεν έχει εμπειρία στη φορολογική στρατηγική ή τη δημιουργία χαρτοφυλακίου προσλαμβάνει έναν οικονομικό σύμβουλο να καταρτιστεί ένα ολοκληρωμένο οικονομικό σχέδιο που να λαμβάνει υπόψη τη φορολογική αποδοτικότητα, την κατανομή περιουσιακών στοιχείων, τη διαχείριση κινδύνου κ.λπ.
Όλα αυτά έχουν να κάνουν με την μόχλευση. Ο χρόνος που αφιερώνετε προσπαθώντας να γίνετε ικανοί σε κάτι πέρα από τις δεξιότητές σας είναι χρόνος που δεν αφιερώνετε σε πράγματα στα οποία είστε ήδη καλοί. Και τα λάθη που κάνετε ενώ μαθαίνετε μπορεί να σας κοστίσουν ακριβά.
Ακολουθούν ένα σύστημα, όχι το ένστικτό τους
Οι επιτυχημένοι επενδυτές δημιουργούν ένα σύστημα και το ακολουθούν. Αυτό το σύστημα μπορεί να είναι τόσο απλό όσο η συνεισφορά ενός σταθερού ποσού σε ένα διαφοροποιημένο αμοιβαίο κεφάλαιο δεικτών την πρώτη κάθε μήνα, ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς. Ή θα μπορούσε να είναι ένα λεπτομερές σύνολο κριτηρίων για την αξιολόγηση των ενοικιαζόμενων ακινήτων πριν από την υποβολή μιας προσφοράς.
Το σύστημα αφαιρεί το συναίσθημα από την εξίσωση. Όταν η αγορά πέφτει και το ένστικτό σας λέει να πουλήσετε, το σύστημα λέει να αγοράσετε (ή να κρατήσετε). Όταν μια συμφωνία φαίνεται συναρπαστική και το ένστικτό σας λέει να την κάνετε, το σύστημα λέει να ελέγξετε πρώτα τους αριθμούς.
Κατανοούν τον κίνδυνο αντί να τον αποφεύγουν
Οι μέσοι επενδυτές τείνουν να εμπίπτουν σε ένα από τα δύο στρατόπεδα όσον αφορά το ρίσκο. Ο πρώτος το αποφεύγει εντελώς, διατηρώντας τα πάντα σε λογαριασμούς ταμιευτηρίου και συντηρητικά ομόλογα. Ο δεύτερος αναλαμβάνει πάρα πολύ από αυτό, επικεντρώνοντας την προσοχή του σε μία μόνο μετοχή, ένα μόνο ακίνητο ή ένα κερδοσκοπικό στοίχημα που θα μπορούσε να αποδώσει πολλά ή να φτάσει στο μηδέν.
Οι επιτυχημένοι επενδυτές καταλαμβάνουν τη μέση οδό. Αναλαμβάνουν υπολογισμένα ρίσκα με βάση την ανάλυση και όχι το συναίσθημα. Κατανοούν ότι ο κίνδυνος και η απόδοση συνδέονται και ότι η αποφυγή κάθε κινδύνου σημαίνει αποδοχή αποδόσεων που μόλις και μετά βίας συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό.
Η διαφοροποίηση είναι η κύριο εργαλείο που χρησιμοποιούν οι επιτυχημένοι επενδυτές για τη διαχείριση του κινδύνου. Η κατανομή του κεφαλαίου σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, γεωγραφικές περιοχές και τύπους επενδύσεων σημαίνει ότι καμία μεμονωμένη θέση δεν έχει τη δύναμη να καταστρέψει το χαρτοφυλάκιο. Μια διόρθωση στην χρηματιστηριακή αγορά βλάπτει, αλλά αν κατέχετε επίσης ακίνητα και ομόλογα, ο αντίκτυπος μετριάζεται. Ένα ακίνητο προς ενοικίαση παραμένει κενό για δύο μήνες, αλλά αν κατέχετε τέσσερα ακίνητα σε δύο αγορές, τα άλλα καλύπτουν το κενό.
Επίσης, διαμορφώνουν τις θέσεις τους ανάλογα με την πεποίθησή τους και τον κίνδυνο που ενέχει. Μια επένδυση υψηλής εμπιστοσύνης σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ευρείας αγοράς με δείκτη μπορεί να αντιπροσωπεύει το 50% ενός χαρτοφυλακίου. Ωστόσο, ένα κερδοσκοπικό στοίχημα σε έναν αναδυόμενο τομέα έχει απόδοση 2%.
Συνεχίζουν να μαθαίνουν
Οι πιο επιτυχημένοι επενδυτές είναι αέναοι μαθητές της τέχνης τους. Διαβάζουν και μελετούν τις δικές τους προηγούμενες αποφάσεις (συμπεριλαμβανομένων εκείνων που πήγαν στραβά). Επίσης, παραμένουν περίεργοι για νέες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και νέες πληροφορίες που ενδέχεται να αμφισβητήσουν τον τρέχοντα τρόπο σκέψης τους.
Αυτό δεν σημαίνει ότι πρέπει να κυνηγάτε κάθε νέα τάση ή να αλλάζετε συνεχώς στρατηγικές. Ωστόσο, πρέπει να παραμένετε αφοσιωμένοι στη διαδικασία της επένδυσης. Ένας επενδυτής ακινήτων που διαβάζει ένα βιβλίο τον χρόνο σχετικά με την ανάλυση αγοράς, τη φορολογική στρατηγική ή τη διαχείριση ακινήτων λαμβάνει καλύτερες αποφάσεις στο πέμπτο έτος από ό,τι στο πρώτο έτος.
Βάζοντας τα όλα μαζί
Αυτές οι πέντε συνήθειες δεν απαιτούν πολλή νοημοσύνη, υψηλό εισόδημα ή τέλειο timing. Απαιτούν, ωστόσο, πειθαρχία, αυτογνωσία, υπομονή και προθυμία να παίξουν μακροπρόθεσμα. Γι' αυτό οι επενδυτές που χτίζουν διαρκή πλούτο είναι συνήθως εκείνοι που μαθαίνουν πώς να κατακτούν τη συνέπεια.
