Ne nedostaje savjeta za investiranje. Podcasti, knjige, profili na društvenim mrežama, bilteni i kursevi obećavaju da će vas naučiti kako izgraditi bogatstvo. Nešto od toga je dobro. Mnogo toga je samo buka. A sama količina informacija otežava odvajanje navika koje su važne od onih koje zvuče pametno, ali ne pomjeraju stvari s kraja na kraj.
Kada proučavate ljude koji su izgradili stvarno, trajno bogatstvo kroz investiranje, pojavljuju se obrasci.
Evo nekoliko koji se ističu.
Oni razmišljaju u decenijama, a ne u mjesecima
Najčešća greška koju prosječni investitori prave je mjerenje rezultata u kratkom vremenskom periodu. Svaki pad tržišta osjeća se kao kriza, a svaki rast kao potvrda. Taj emocionalni ciklus dovodi do kupovine po visokim cijenama i prodaje po niskim cijenama, što je upravo suprotno od onoga što gradi bogatstvo.
Uspješni investitori funkcionišu po drugačijem satu. Oni mjere napredak godinama i decenijama. Počinju shvatati da će tržište pasti za 20 do 30 posto u nekom trenutku tokom bilo koje decenije i planiraju to umjesto da reaguju na to. Također znaju da je diverzifikovani portfolio koji se drži 20 godina historijski donosio snažne prinose.
To ne znači da ignorišu šta se dešava na tržištu. To samo znači da sve filtriraju kroz dugoročnu prizmu prije nego što donesu odluku. „Da li ovo mijenja moju desetogodišnju tezu?“ je fundamentalno drugačije pitanje od „šta se danas dešava sa mojim portfoliom?“.
Delegiraju ono što ne rade dobro
Uspješni investitori imaju iskreno razumijevanje u čemu su dobri, a u čemu nisu. Što je još važnije, oni zapošljavaju ljude da se bave dijelovima koji spadaju izvan njihove stručnosti, umjesto da pokušavaju sami sve riješiti.
- Hirurg koji zarađuje visok prihod i želi investirati u nekretnine ne mora učiti kako provjeravati stanare i koordinirati popravke vodovodnih instalacija. Oni zaposlite lokalnog upravitelja nekretninama da nadgledaju svakodnevno poslovanje svog portfelja nekretnina za iznajmljivanje kako bi nekretnine generirale prinos bez trošenja njihovog vremena i energije.
- Poduzetnik koji je izgradio uspješan posao, ali nema iskustva u poreskoj strategiji ili izgradnji portfolija angažuje finansijskog savjetnika izgraditi sveobuhvatan finansijski plan koji uzima u obzir poresku efikasnost, alokaciju imovine, upravljanje rizicima itd.
Sve se svodi na polugu. Vrijeme koje provodite pokušavajući postati kompetentni u nečemu izvan svojih vještina je vrijeme koje ne trošite na stvari u kojima ste već dobri. A greške koje pravite tokom učenja mogu biti skupe.
Oni slijede sistem, a ne intuiciju
Uspješni investitori kreiraju sistem i slijede ga. Taj sistem može biti jednostavan kao uplata fiksnog iznosa u diverzificirani indeksni fond svakog prvog u mjesecu, bez obzira na tržišne uslove. Ili bi mogao biti detaljan skup kriterija za procjenu nekretnina za iznajmljivanje prije davanja ponude.
Sistem uklanja emocije iz jednačine. Kada tržište padne i vaš instinkt kaže da prodate, sistem kaže da kupite (ili zadržite). Kada posao izgleda uzbudljivo i vaš instinkt kaže da to učinite, sistem kaže da prvo provjerite brojke.
Oni razumiju rizik umjesto da ga izbjegavaju
Prosječni investitori obično spadaju u jedan od dva tabora kada je u pitanju rizik. Prvi ga u potpunosti izbjegava, držeći sve na štednim računima i konzervativnim obveznicama. Drugi preuzima previše rizika koncentrirajući se na jednu dionicu, jednu nekretninu ili spekulativnu opkladu koja bi se mogla isplatiti u velikoj mjeri ili pasti na nulu.
Uspješni investitori zauzimaju srednji put. Oni preuzimaju proračunate rizike zasnovane na analizi, a ne na emocijama. Razumiju da su rizik i prinos povezani i da izbjegavanje svakog rizika znači prihvatanje prinosa koji jedva prate inflaciju.
Diverzifikacija je primarni alat koji uspješni investitori koriste za upravljanje rizikom. Raspoređivanje kapitala na više klasa imovine, geografskih područja i vrsta investicija znači da nijedna pojedinačna pozicija nema moć da uništi portfolio. Korekcija berze šteti, ali ako posjedujete i nekretnine i obveznice, uticaj je ublažen. Nekretnina za iznajmljivanje stoji prazna dva mjeseca, ali ako posjedujete četiri nekretnine na dva tržišta, ostale pokrivaju prazninu.
Oni također određuju veličinu svojih pozicija prema svom uvjerenju i uključenom riziku. Investicija visokog povjerenja u fond širokog tržišta može predstavljati 50 posto portfelja. Međutim, spekulativna opklada na sektor u razvoju dobija 2 posto.
Oni nastavljaju učiti
Najuspješniji investitori su vječni učenici svog zanata. Oni čitaju i proučavaju vlastite prošle odluke (uključujući i one koje su krenule po zlu). Također su znatiželjni o novim klasama imovine i novim informacijama koje bi mogle dovesti u pitanje njihovo trenutno razmišljanje.
To ne znači da morate pratiti svaki novi trend ili stalno mijenjati strategije. Međutim, morate ostati uključeni u proces investiranja. Investitor u nekretnine koji godišnje pročita jednu knjigu o analizi tržišta, poreskoj strategiji ili upravljanju nekretninama donosi bolje odluke u petoj godini nego u prvoj.
Stavljajući sve zajedno
Ovih pet navika ne zahtijevaju mnogo inteligencije, visok prihod ili savršen tajming. Međutim, one zahtijevaju disciplinu, samosvijest, strpljenje i spremnost na dugoročnu igru. Zato su investitori koji grade trajno bogatstvo obično upravo oni koji nauče kako savladati dosljednost.
