Не бракуе парад па інвеставанні. Падкасты, кнігі, акаўнты ў сацыяльных сетках, рассылкі і курсы абяцаюць навучыць вас, як стварыць багацце. Некаторыя з іх карысныя. Большая частка — гэта шум. А велізарны аб'ём інфармацыі абцяжарвае аддзяленне важных звычак ад тых, якія гучаць разумна, але не прыносяць поспеху.
Калі вывучаеш людзей, якія стварылі рэальны, трывалы багацце дзякуючы інвестыцыям, выяўляюцца заканамернасці.
Вось некалькі, якія вылучаюцца.
Яны думаюць дзесяцігоддзямі, а не месяцамі
Найбольш распаўсюджаная памылка, якую робяць звычайныя інвестары, — гэта вымярэнне вынікаў у кароткія тэрміны. Кожнае падзенне рынку ўспрымаецца як крызіс, а кожнае ралі — як пацверджанне. Гэты эмацыйны цыкл прыводзіць да пакупкі па высокай цане і продажу па нізкай, што з'яўляецца поўнай супрацьлегласцю таму, што стварае багацце.
Паспяховыя інвестары працуюць па іншым гадзінніку. Яны вымяраюць прагрэс гадамі і дзесяцігоддзямі. Яны пачынаюць разумець, што рынак у нейкі момант на працягу любога дзесяцігоддзя ўпадзе на 20-30 працэнтаў, і яны плануюць гэта, а не рэагуюць на гэта. Яны таксама ведаюць, што дыверсіфікаваны партфель, які захоўваецца на працягу 20 гадоў, гістарычна прыносіў высокую прыбытковасць.
Гэта не значыць, што яны ігнаруюць тое, што адбываецца на рынку. Гэта проста азначае, што яны фільтруюць усё праз прызму доўгатэрміновай перспектывы, перш чым прыняць рашэнне. «Ці змяняе гэта маю 10-гадовую дысертацыю?» — гэта прынцыпова іншае пытанне, чым «што адбываецца з маім партфелем сёння?».
Яны дэлегуюць тое, што ў іх не атрымліваецца добра
Паспяховыя інвестары маюць сумленнае разуменне таго, у чым яны добрыя, а ў чым не. Што яшчэ больш важна, яны наймаюць людзей для выканання тых частак, якія выходзяць за рамкі іх кампетэнцыі, замест таго, каб спрабаваць разабрацца ва ўсім самастойна.
- Хірургу, які атрымлівае высокі даход і хоча інвеставаць у нерухомасць, не трэба вучыцца правяраць арандатараў і каардынаваць рамонт сантэхнікі. Ім найміце мясцовага кіраўніка нерухомасцю кантраляваць штодзённыя аперацыі свайго арэнднага партфеля, каб нерухомасць прыносіла прыбытак, не марнуючы іх час і энергію.
- Прадпрымальнік, які пабудаваў паспяховы бізнес, але не мае досведу ў падатковай стратэгіі або фарміраванні партфеля наймае фінансавага кансультанта распрацаваць комплексны фінансавы план, які ўлічвае падатковую эфектыўнасць, размеркаванне актываў, кіраванне рызыкамі і г.д.
Усё гэта звязана з уплывам. Час, які вы траціце на спробы стаць кампетэнтным у чымсьці, што не адпавядае вашым навыкам, — гэта час, які вы не траціце на тое, у чым вы ўжо добрыя. А памылкі, якія вы робіце падчас навучання, могуць дорага абысціся.
Яны кіруюцца сістэмай, а не інтуіцыяй
Паспяховыя інвестары ствараюць сістэму і прытрымліваюцца яе. Гэтая сістэма можа быць простай, напрыклад, унясеннем фіксаванай сумы ў дыверсіфікаваны індэксны фонд першага чысла кожнага месяца, незалежна ад рынкавых умоў. Або гэта можа быць падрабязны набор крытэрыяў ацэнкі арэнднай нерухомасці перад тым, як зрабіць прапанову.
Сістэма выключае эмоцыі з ураўнення. Калі рынак падае і ваша інтуіцыя кажа прадаваць, сістэма кажа купляць (ці трымаць). Калі здзелка выглядае цікавай і ваша інтуіцыя кажа, што трэба яе заключыць, сістэма кажа спачатку праверыць лічбы.
Яны разумеюць рызыку, а не пазбягаюць яе
Звычайныя інвестары, як правіла, падзяляюцца на два лагеры рызыкі. Першыя цалкам пазбягаюць рызыкі, захоўваючы ўсё на ашчадных рахунках і ў кансерватыўных аблігацыях. Другія бяруць на сябе занадта шмат рызыкі, канцэнтруючыся на адной акцыі, адной нерухомасці або спекулятыўнай стаўцы, якая можа прынесці вялікі прыбытак або абваліцца да нуля.
Паспяховыя інвестары займаюць залатую сярэдзіну. Яны рызыкуюць, разлічаныя на аналіз, а не на эмоцыі. Яны разумеюць, што рызыка і прыбытак звязаныя, і што пазбяганне любой рызыкі азначае прыняцце прыбытку, які ледзь паспявае за інфляцыяй.
Дыверсіфікацыя - гэта асноўны інструмент, які выкарыстоўваюць паспяховыя інвестары кіраваць рызыкамі. Распаўсюджванне капіталу па некалькіх класах актываў, геаграфічных рэгіёнах і тыпах інвестыцый азначае, што ніводная асобная пазіцыя не мае сілы спустошыць партфель. Карэкцыя фондавага рынку шкодзіць, але калі вы таксама валодаеце нерухомасцю і аблігацыямі, уплыў змякчаецца. Арэндная нерухомасць пустуе два месяцы, але калі вы валодаеце чатырма аб'ектамі нерухомасці на двух рынках, астатнія пакрываюць прабел.
Яны таксама вымяраюць памер сваіх пазіцый у адпаведнасці са сваімі перакананнямі і рызыкай. Інвестыцыі з высокай даверам да рынку ў індэксны фонд шырокага рынку могуць складаць 50 працэнтаў партфеля. Аднак спекулятыўная стаўка на сектар, які развіваецца, атрымлівае 2 працэнты.
Яны працягваюць вучыцца
Найбольш паспяховыя інвестары — гэта вечныя вучні сваёй справы. Яны чытаюць і вывучаюць свае ўласныя мінулыя рашэнні (у тым ліку тыя, якія былі няправільнымі). Яны таксама застаюцца цікаўнымі да новых класаў актываў і новай інфармацыі, якая можа кінуць выклік іх цяперашняму мысленню.
Гэта не азначае, што трэба гнацца за кожнай новай тэндэнцыяй або пастаянна мяняць стратэгіі. Аднак вам трэба заставацца ўцягнутым у працэс інвеставання. Інвестар у нерухомасць, які чытае адну кнігу ў год па аналізе рынку, падатковай стратэгіі або кіраванні нерухомасцю, прымае лепшыя рашэнні ў пяты год, чым у першы.
Збіраем усе разам
Гэтыя пяць звычак не патрабуюць вялікага інтэлекту, высокага даходу або ідэальнага часу. Аднак яны патрабуюць дысцыпліны, самасвядомасці, цярпення і гатоўнасці гуляць у доўгатэрміновай перспектыве. Вось чаму інвестары, якія ствараюць трывалы дабрабыт, звычайна тыя, хто навучыўся авалодаць паслядоўнасцю.
