لا شك أن هناك وفرة من النصائح الاستثمارية المتاحة. فالبودكاست والكتب وحسابات التواصل الاجتماعي والنشرات الإخبارية والدورات التدريبية، جميعها تعد بتعليمك كيفية بناء الثروة. بعضها مفيد، لكن الكثير منها مجرد ضجيج. وكثرة المعلومات تجعل من الصعب التمييز بين العادات المهمة وتلك التي تبدو ذكية لكنها لا تُحدث فرقًا ملموسًا.
عندما تدرس الأشخاص الذين بنوا ثروة حقيقية ودائمة من خلال الاستثمار، تظهر أنماط معينة.
إليكم بعض الأمثلة البارزة.
إنهم يفكرون بالعقود، لا بالأشهر
أكثر الأخطاء شيوعاً التي يرتكبها المستثمرون العاديون هي قياس النتائج على المدى القصير. فكل انخفاض في السوق يبدو كأزمة، وكل ارتفاع بمثابة تأكيد على صحة موقفهم. هذه الدورة العاطفية تؤدي إلى الشراء بأسعار مرتفعة والبيع بأسعار منخفضة، وهو عكس تماماً ما يُبني الثروة.
يعمل المستثمرون الناجحون وفق منظور مختلف، فهم يقيسون التقدم بالسنوات والعقود. ويدركون أن السوق سينخفض بنسبة تتراوح بين 20 و30 بالمئة في مرحلة ما خلال أي عقد من الزمن، ويخططون لذلك بدلاً من مجرد رد الفعل عليه. كما يعلمون أن المحفظة الاستثمارية المتنوعة التي تُحتفظ بها لمدة 20 عاماً قد حققت تاريخياً عوائد قوية.
هذا لا يعني أنهم يتجاهلون ما يحدث في السوق، بل يعني أنهم ينظرون إلى كل شيء من منظور طويل الأجل قبل اتخاذ أي قرار. فسؤال "هل سيغير هذا استراتيجيتي الاستثمارية للعشر سنوات القادمة؟" يختلف جوهرياً عن سؤال "ماذا يحدث لمحفظتي الاستثمارية اليوم؟"
إنهم يفوضون ما لا يجيدونه
يتمتع المستثمرون الناجحون بفهم صادق لما يجيدونه وما لا يجيدونه. والأهم من ذلك، أنهم يوظفون أشخاصاً لإدارة الجوانب التي تقع خارج نطاق خبرتهم بدلاً من محاولة اكتشاف كل شيء بأنفسهم.
- الجراح الذي يحقق دخلاً مرتفعاً ويرغب في الاستثمار في العقارات ليس بحاجة إلى تعلم كيفية فحص المستأجرين وتنسيق إصلاحات السباكة. استعن بمدير عقارات محلي الإشراف على العمليات اليومية لمحفظة التأجير الخاصة بهم بحيث تحقق العقارات عوائد دون استهلاك وقتهم وطاقتهم.
- رائد أعمال نجح في بناء مشروع تجاري، لكنه يفتقر إلى الخبرة في استراتيجيات الضرائب أو بناء المحافظ الاستثمارية. يستعين بمستشار مالي لبناء خطة مالية شاملة تراعي الكفاءة الضريبية، وتخصيص الأصول، وإدارة المخاطر، وما إلى ذلك.
الأمر كله يتعلق بالاستفادة القصوى. الوقت الذي تقضيه في محاولة اكتساب الكفاءة في شيء خارج نطاق مهاراتك هو وقت لا يمكنك استغلاله في الأمور التي تجيدها بالفعل. والأخطاء التي ترتكبها أثناء التعلم قد تكون مكلفة.
إنهم يتبعون نظامًا، وليس حدسهم.
يُنشئ المستثمرون الناجحون نظامًا ويتبعونه. قد يكون هذا النظام بسيطًا، كاستثمار مبلغ ثابت في صندوق مؤشر متنوع في الأول من كل شهر بغض النظر عن ظروف السوق. أو قد يكون مجموعة مفصلة من المعايير لتقييم العقارات المؤجرة قبل تقديم أي عرض.
يُزيل النظام العاطفة من المعادلة. فعندما ينخفض السوق ويقول لك حدسك البيع، يقول لك النظام الشراء (أو الاحتفاظ). وعندما تبدو الصفقة مغرية ويقول لك حدسك اغتنامها، يقول لك النظام: تحقق من الأرقام أولاً.
إنهم يفهمون المخاطر بدلاً من تجنبها
يميل المستثمرون العاديون إلى الانقسام إلى فئتين فيما يتعلق بالمخاطرة. الأولى تتجنبها تماماً، وتحتفظ بكل شيء في حسابات التوفير والسندات المحافظة. أما الثانية فتتحمل مخاطر كبيرة بالتركيز على سهم واحد، أو عقار واحد، أو رهان مضاربة قد يحقق أرباحاً طائلة أو يخسر كل شيء.
يتبنى المستثمرون الناجحون نهجاً وسطاً. فهم يتخذون مخاطر محسوبة بناءً على التحليل لا العاطفة. ويدركون أن المخاطرة والعائد مرتبطان، وأن تجنب المخاطرة تماماً يعني قبول عوائد بالكاد تواكب التضخم.
التنويع هو الأداة الرئيسية التي يستخدمها المستثمرون الناجحون لإدارة المخاطر، يُتيح توزيع رأس المال على فئات أصول ومناطق جغرافية وأنواع استثمارية متعددة ضمان عدم قدرة أي استثمار منفرد على إلحاق ضرر بالغ بالمحفظة. صحيح أن تصحيح سوق الأسهم يُؤثر سلبًا، لكن امتلاك العقارات والسندات يُخفف من هذا التأثير. قد يبقى العقار المؤجر شاغرًا لمدة شهرين، لكن امتلاك أربعة عقارات في سوقين مختلفين يُغطي هذا النقص.
كما أنهم يحددون حجم استثماراتهم وفقًا لقناعاتهم ومستوى المخاطر. فقد يمثل الاستثمار عالي الثقة في صندوق مؤشر سوق واسع النطاق 50% من المحفظة الاستثمارية، بينما لا تتجاوز نسبة الاستثمار المضارب في قطاع ناشئ 2%.
يستمرون في التعلم
إنّ أنجح المستثمرين هم طلاب دائمون في مجالهم. فهم يقرؤون ويدرسون قراراتهم السابقة (بما فيها تلك التي لم تكن موفقة). كما أنهم يبقون فضوليين بشأن فئات الأصول الجديدة والمعلومات الجديدة التي قد تتحدى تفكيرهم الحالي.
لا يعني هذا ملاحقة كل صيحة جديدة أو تغيير الاستراتيجيات باستمرار. مع ذلك، من الضروري الاستمرار في متابعة عملية الاستثمار. فالمستثمر العقاري الذي يقرأ كتابًا واحدًا سنويًا في تحليل السوق، أو استراتيجيات الضرائب، أو إدارة العقارات، يتخذ قرارات أفضل في السنة الخامسة مما كان عليه في السنة الأولى.
وضع كل ذلك معا
لا تتطلب هذه العادات الخمس ذكاءً خارقاً، أو دخلاً مرتفعاً، أو توقيتاً مثالياً. لكنها تتطلب انضباطاً، ووعياً ذاتياً، وصبراً، واستعداداً للاستثمار طويل الأمد. ولذلك، فإن المستثمرين الذين يبنون ثروات مستدامة هم عادةً من يتقنون فن الاستمرارية.
